Mandat de gestion discrétionnaire
Necker All Weather
Stratégie multi-actifs de parité des risques · Dollar américain · Compte Interactive Brokers
Un mandat conçu pour faire progresser un capital sur plusieurs années, sans dépendre d’un seul marché ni d’un seul scénario économique.
- Performance annualisée
- 7,02 %depuis le lancement
- Performance 2026
- +4,37 %janvier à août
- Performance sur un an
- +8,23 %à fin août 2026
- Volatilité
- 6,45 %depuis le lancement
- Ratio de Sharpe
- 1,09depuis le lancement
- Perte maximale
- −5,58 %depuis le lancement
Calculé avec un taux sans risque de 0 %, soit la performance annualisée divisée par la volatilité.
La perte qu’aurait subie un investisseur entré au plus haut et sorti au plus bas qui a suivi, calculée sur des données mensuelles, ici d’août à octobre 2023.
Stratégie Aurora All Weather, gérée par Aurora Investment Solutions. Données au 31 août 2026, nettes de frais, en dollars. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
All Weather
Comment le portefeuille est construit
Dans un portefeuille classique, les actions portent l’essentiel du risque, même lorsqu’elles ne représentent que la moitié des montants investis. Le mandat répartit le risque entre des classes d’actifs qui réagissent différemment aux mêmes conditions économiques : obligations d’État, obligations indexées sur l’inflation, or et matières premières, actions.
L’objectif est une progression régulière sur plusieurs années, avec des baisses limitées.
- Obligations 69,75 %
- Or et matières premières 21,25 %
- Actions 9 %
Les six lignes
- Obligations d’État US à taux fixeProfitent d’une croissance faible ou d’une inflation en baisse
- 38 %
- Obligations d’État US à taux variableSuivent les taux courts, peu sensibles à leur hausse
- 21 %
- Obligations d’État US indexées sur l’inflationIndexées sur l’inflation, utiles quand elle est élevée
- 10,75 %
- Matières premières — énergieProfitent d’une inflation élevée ou d’une croissance forte
- 10,75 %
- OrProfite d’une inflation élevée et des périodes d’incertitude
- 10,5 %
- ActionsProfitent d’une croissance forte
- 9 %
Chaque ligne est un ETF coté, liquide et à faible coût, détenu en direct sur votre compte. Les trois lignes obligataires sont investies uniquement en obligations d’État américaines, notées AA+ par S&P, retenues pour leur liquidité et leur rôle de diversification. L’allocation est revue chaque mois.
Répartition du capital, et non du risque. Elle évolue avec les rééquilibrages. Aucune ligne ne protège dans tous les cas.
Historique
Évolution depuis la création
Aurora All Weather · base 100 en octobre 2022 · dollar américain · net de frais · données au 31 août 2026
Courbe indicative reconstituée à partir des rendements mensuels arrondis ; elle peut différer légèrement de la courbe d’origine.
Résultats par année
Aurora All Weather · nets de frais, en dollars.
- 2022novembre à décembre
- +2,62 %
- 2023année complète
- +4,49 %
- 2024année complète
- +6,16 %
- 2025année complète
- +9,17 %
- 2026janvier à août
- +4,37 %
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur des investissements peut varier à la hausse comme à la baisse et le capital investi n’est pas garanti.
Tous les rendements mensuels
| Année | Jan | Fév | Mars | Avr | Mai | Juin | Juil | Août | Sept | Oct | Nov | Déc | Cumul |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | +2,77 % | -0,15 % | +2,62 % |
| 2023 | +3,35 % | -3,77 % | +2,79 % | +0,78 % | -1,87 % | +0,58 % | +1,77 % | -1,82 % | -3,12 % | -0,73 % | +5,11 % | +1,74 % | +4,49 % |
| 2024 | -0,48 % | -0,73 % | +3,63 % | -0,90 % | +0,39 % | +1,60 % | -1,05 % | +3,71 % | +1,51 % | -1,72 % | -0,02 % | +0,22 % | +6,16 % |
| 2025 | +1,42 % | +0,36 % | +0,62 % | +0,58 % | -0,33 % | +0,87 % | -0,09 % | +1,75 % | +1,57 % | +0,75 % | +1,00 % | +0,33 % | +9,17 % |
| 2026 | +2,72 % | +1,92 % | -1,16 % | +1,39 % | +0,07 % | -3,36 % | +0,44 % | +2,42 % | – | – | – | – | +4,37 % |
Le mandat en pratique
- Montant minimum
- 5 000 USDà l’ouverture, puis versements complémentaires à partir de 1 000 USD
- Horizon conseillé
- Au moins trois ans
- Devise de référence
- Dollar américain
- Niveau de risque
- 4 sur 7
- Nature
- Mandat de gestion discrétionnaire, signé avec Necker Finance
- Gestion
- Entièrement discrétionnaire, rééquilibrage mensuel
- Compte
- Compte individuel Interactive Brokers ouvert à votre nom par Necker Finance ; actifs ségrégés, accès direct à la plateforme et à l’application IBKR Mobile
- Instruments
- ETF cotés, liquides et à faible coût, détenus en direct
- Sortie
- Retrait possible à tout moment, dans les conditions prévues au mandat
Les risques
Le capital investi n’est pas garanti.
- Capital
- Non garanti. La valeur du portefeuille varie à la hausse comme à la baisse.
- Diversification
- Elle répartit les sources de risque, elle ne supprime ni les fluctuations ni les pertes. Une hausse simultanée des taux réels pèse sur plusieurs classes d’actifs à la fois.
- Expositions
- Marchés, taux d’intérêt, liquidité des ETF, change sur le dollar selon votre devise de référence.
- Sortie
- Possible à tout moment, mais une sortie anticipée peut se faire dans des conditions défavorables.
La suite
Un premier échange avec un conseiller
Un conseiller examine avec vous vos objectifs, votre horizon, vos besoins de liquidité et votre capacité à supporter des pertes.
En français ou en anglais.
Les chiffres sont ceux de la stratégie au 31 août 2026 ; le portefeuille d’un client peut s’en écarter. Cette page ne constitue pas un conseil personnalisé. Avant toute décision, lisez la documentation du mandat ; il vous revient de vérifier, au besoin avec un conseil indépendant, que le mandat convient à votre situation.